Bancos aún salvados, la flagrante quiebra del sistema financiero – Crypto Focus

¿El mundo bancario está listo para fallar? – La sombra de la crisis de las hipotecas subprime de 2008 pende sobre el sistema financiero tradicional en estos tiempos convulsos. Mientras las quiebras bancarias se suceden, obligando a la Fed (Reserva Federal de los Estados Unidos) a cambiar de marcha, los economistas están agitados. Los bancos están sudando, los precios están cayendo. Incursión en el corazón de un período crítico donde se abusa de las políticas monetarias.

Donde va la Fed, los bancos mueren

Una política de tipos demasiado rápida…

Algo tenía que romperse eventualmente. Con la subida de tipos más rápida jamás vista en la historia, impulsada por una política muy agresiva de la FED, los engranajes hasta ahora bien engrasados ​​del sistema bancario terminaron paralizados. El gráfico a continuación habla por sí mismo.

Estábamos esperando quiebras de empresas y aumento del desempleo, finalmente es la de los bancos que acabó llegando. Y no menos importante, como el Banco de Silicon Valley (SVB)dieciséis^mi clasificado entre los bancos más grandes de los Estados Unidos. Muy por detrás de los gigantes que son J.P. Morgan, pozos fargo O Goldman Sachs. Pero lo suficientemente grande como para que la FED interviniera, pisoteando así política de tarifas que lleva más de un año al frente. Restricción para actuar para evitar el colapso del sistema. Pero volveremos a eso.

Ni uno ni dos, para evitar la caída de las fichas de dominó, janet yellenEl Secretario del Tesoro de los Estados Unidos y la Fed de Jerónimo Powell, se vieron obligados a actuar. Esto demuestra cuán frágil es la pirámide financiera que han construido. $ 25 mil millones de la nada Para » llenar el agujero y evitar el pánico. Una total mala interpretación económica en comparación con la estricta política monetaria llevada a cabo hasta ahora. Una política que proclamaba alto y claro que quería hacer que el dinero escaseara para contrarrestar la inflación. Esa misma póliza que saca la impresora de boletos al primer percance. Pero, ¿cómo empezó todo?

…que acaba rompiendo algo: el sistema bancario

La culpa ? La subida de tipos de la Fed, cuyo objetivo hasta entonces había sido muy claro: hacer desaparecer el dinero. Contrarrestar esta inflación que, desde hace más de un año, ha elevado significativamente el costo de vida de los ciudadanos. Sin embargo, menos dinero en circulación significa una financiación más complicada para las empresas. Muchas empresas, incluidas startups en los sectores tecnológicos, o crypto para el caso, se han encontrado sin inversores para subsidiar su negocio. De hecho, ¿qué están haciendo? Recurren a sus reservas. ¿Y dónde están esas reservas? En el bóvedas de banco. los de la Banco de Silicon Valley notablemente.

Excepto que este dinero no era líquido, no estaba directamente disponible. Es el principio de un banco, nunca hay mucho dinero en reserva. Algo que estos mismos financieros no tardaron en reprochar al criptosector, además, durante la crisis de FTX. Intercambios que desde han iniciado Pruebas de Reservas. Aún así, los ahorradores, al ver el banco en problemas, comenzaron a entrar en pánico. Si no hay suficiente dinero para todos, es el último en retirar el que es desplumado. Al retirar su dinero en conjunto durante un período de tiempo muy corto, provocaron la profecía autocumplida de una corrida bancaria. Una amenaza que también pesa sobre todo el sistema bancario mundial.

Quiebra, ¿un acto anti-cripto que salió mal?

A principios de marzo, una víctima tardía del Big Bang, FTX, quebró. Allá banco silvergate, una puerta de plata con tirador de barro. Ahora podemos agregar el Banco de Silicon Valley ENTONCES. Así como banco de firmas, un banco cerrado «preventivamente» por el gobierno estadounidense. Esto es inaudito. Claramente, el banco no estaba en quiebra, pero la Fed, probablemente dotada de un don de clarividencia digno de Madame Irma, prefirió cerrarlo antes de que pase lo peor. ¿El mayor defecto de este banco? Su conocido apoyo al sector de las criptomonedas. De ahí a considerar este gesto como un ataque anticripto orquestado por el gobierno estadounidense, solo hay un paso. Sobre todo porque su recuperación estaría condicionada por el hecho de que el comprador renuncia a cualquier conexión con el sector de las criptomonedas.

Este acto obligó al intercambio OKCoin A suspender temporalmente los depósitos en dolares. El Signature Bank es el banco principal de la criptoplataforma.

Tres bancos en quiebra. Tres bancos pro-cripto. ¿Es una coincidencia? Tal vez sí o tal vez no. El ataque sería crudo. Sin embargo, el hecho es que, en comparación con hace unas semanas, los criptojugadores se encuentran con cada vez menos socios bancarios. Sin embargo, contrariamente a las apariencias, las criptomonedas estarían lejos de disgustar a los banqueros tradicionales.

Grupo de moneda digital (DCG)un criptogigante, cuya subsidiaria Génesis recientemente ha mucho hablado, necesitaba encontrar nuevos socios, por falta de bancos pro-cripto aún en pie. Y, obviamente, los grandes bancos siguen dando empujones en la puerta. HSBC, Banco alemán o Mercurio tendría respondió positivamente a la llamada.

Apuestas: cuando las finanzas hacen trampa, el contribuyente paga el precio

Cuando ya no le gusta el juego, finanzas cambia las reglas

Volvamos a la quiebra del Silicon Valley Bank. El problema es este para el gobierno estadounidense: si se apega a las reglas del juego, incurre en un riesgo sistémico potencial capaz de engullir todo el sistema financiero. Juego terminado. Salvo que no, el gobierno, además de ser un mal jugador, dicta las reglas. Por lo tanto, puede modificarlos como desee cuando le convenga. Siempre en beneficio de los mismos actores: gigantes bancarios, financieros, fondos de cobertura y multimillonarios. Los bancos tienen derecho a quebrar sin consecuencias. Nosotros no.

De acuerdo con las reglas establecidas, sólo los depósitos menos de $270,000 se supone que estar garantizado por la FDICallá Corporación Federal de Seguros de Depósito. Un fondo garantizado previsto precisamente para este tipo de ocasiones. Pero tras la quiebra del SVB, y para acabar con el impulso del pánico, la Fed anunció que cubriría todos los depósitos para evitar un ataque de pánico y el riesgo de contagio a todo el sistema. un injusto chantaje a los famosos demasiado grande demasiado fallar lo que permite que continúe la mecánica perversa de un sistema fallido. Un chantaje cuyas repercusiones son grandes: como particular o empresa, ¿cómo proteger sus fondos? A partir de ahora, es metiéndolos en uno de esos famosos bancos “demasiado grandes para quebrar”. Eso es lo que logró hacer un senador decir a la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen. De hecho, asistimos a una afluencia de solicitudes de registro en los grandes bancos, en detrimento de los más pequeños. Y por tanto a una probable concentración de jugadores bancarios en USA.

Eso sí, por un lado, este rescate pretende proteger puestos de trabajo, hacer que las empresas prosperen, evitar quiebras y desempleo. Por otra parte, es una pura injusticia desde el punto de vista moral frente al resto de la población que, en cierto modo, sufrirá las consecuencias de este dinero mágico, de esta emisión monetaria ilimitada. Y eso ya los sufre vía inflación como veremos más adelante.

¿Un contagio a temer en Europa?

Y a pesar de este rescate del Estado, ahora es una crisis de confianza que deben gestionar los distintos gobiernos. Una creciente crisis de confianza. Al comienzo de la semana, fue el sector bancario estadounidense que cayó violentamente. Hasta el punto de que las bolsas de valores tradicionales han detenido temporalmente la cotización de ciertas acciones bancarias. A » botón Detener muy práctico, hay que reconocerlo, para no tener que enfrentarse a la realidad de los mercados.

Un botón inexistente en el mundo criptográfico y un escenario que recuerda al Crisis de las hipotecas subprime de 2008. La razón por la cual Satoshi Nakamoto creó Bitcoin. Como un eco de la identidad misma de este oro digital, el precio de este saltó un 20% mientras los mercados colapsaban. Recordando su profundo carácter de alternativa monetaria incensurable y desprovista de toda influencia estatal. Allá el simbolismo es fuerte cuando piensas que Satoshi incluyó en el primer bloque de la cadena de bloques de Bitcoin un artículo del Times que titulaba ese mismo día, 3 de enero de 2009:

» Canciller Alistair Darling a punto de rescatar a los bancos por segunda vez. »

El contagio se está extendiendo ahora gradualmente al mercado bancario europeo, mientras que el CAC 40 él también está empezando a desmoronarse. Los precios bancarios caen bruscamente. crédito suizo primero, luego despues BNP Paribas Y Crédito agrícola. El sistema bancario europeo no parece, por tanto, tan sólido en su apoyo como nos hacen creer, sin ofender a nuestro Ministro de Economía. bruno lemaire. Este último está gritando al querer tranquilizarnos con gran refuerzo de » cálmate cálmate «. Pero es poco probable que la tormenta bancaria se tome el tiempo de escuchar al marinero golpeado por las aguas agitadas.

La inflación, el precio a pagar por los excesos bancarios de los privilegiados

Cuando Biden dice que lo hará todo lo necesario para que el contribuyente no tenga nada que pagar, eso es falso. Porque el precio, por el contrario, será muy alto. Allá creación de dinero mágico tendrá que ser reembolsado de una forma u otra. A precio a pagar cuyo consumidores son los primeras victimas. Aumento de los alquileres, de los precios inmobiliarios, de los productos de primera necesidad, de la alimentación en general, en definitiva del coste de la vida.

A austeridad fiscal forzada también, constreñido por la obligación de pagar los intereses de una deuda estatal cada vez mayor. Un capital inevitablemente amputado cada año que provoca el progresivo declive de nuestros servicios públicos: hospitales, juzgados, escuelas, universidades… Infraestructuras ya en estado crítico, desprovistas de medios y apoyo económico por parte del Estado. Lástima cuando piensas que estos mismos miles de millones están surgiendo de la nada para ayudar a un sistema bancario sumido en su propio pecado de codicia.

A aumento de precio permaneció imperceptible durante años, pero que hoy ya no puede ocultarse cuando la inflación lucha por regularse y se mantiene en niveles del 6% al 10% desde hace más de un año. ¿Sabes que si la inflación se mantiene al 10% durante 5 años, el 40% de los activos colocados en tu Livret A se esfumarán? Tragado por el aumento de los precios.

En el juego, los estados dictan sus reglas, las modifican a voluntad para mantener vivo su pequeño sistema. Y al final, es el contribuyente quien paga. Pero un día, tendrán que tomar una decisión. Decidir entre la muerte de su moneda o la muerte de los mercados. ¿Estamos al borde de un colapso en nuestra economía o es solo un susto pasajero que espera un cataclismo aún mayor? Nadie lo sabe, pero el barco de la banca cabecea, se tambalea. En estos tiempos difíciles, permitirse un bote salvavidas está lejos de ser una mala idea. Y la boya de bitcoin todavía está al alcance de la espalda.