¿Puede la estrategia Tokenomics combatir la inflación y prolongar la retención?

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Una de las frases más comunes en el mundo de las criptomonedas en estos días es «tokenomics». Un acrónimo de «token» y «economía», la tokenómica, por supuesto, se refiere al modelo económico de diferentes criptomonedas.

Tokenomics es una palabra que cubre casi todos los aspectos de la creación, administración y, a veces, incluso su eliminación de la red de un token. La idea detrás de tokenomics es crear un modelo de ecosistema sostenible en el que las personas tengan incentivos para usar los tokens en el día a día, asegurando que su valor se mantenga estable para que el proyecto pueda crecer a largo plazo.

La mayoría de los proyectos de blockchain hoy en día diseñan sus reglas de tokenómica como una forma de alentar o desalentar ciertas acciones. De esa manera, la tokenómica se considera similar a la economía moderna, donde los bancos centrales imprimen dinero e implementan políticas monetarias que tienen como objetivo alentar o desalentar el gasto, los préstamos, los préstamos, el ahorro y la transferencia de dinero.

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Sin embargo, a diferencia de las monedas fiduciarias, la tokenómica se implementa mediante código de una manera transparente y predecible. Lo que es más importante, las tokenómicas están diseñadas para ser casi imposibles de cambiar.

Buena tokenómica

El primer ejemplo de tokenómica, y también uno de los modelos más simples, es Bitcoin. El inventor de Bitcoin, Satoshi Nakamoto, programó Bitcoin para garantizar que solo haya 21 millones de monedas. Los nuevos Bitcoins se ponen en circulación a través de la minería, donde los llamados mineros reciben incentivos para procesar transacciones con recompensas. Por cada nuevo bloque de transacciones que se registra en la cadena de bloques de Bitcoin, el minero gana una cantidad específica de BTC a cambio de proporcionar los recursos necesarios para procesar ese bloque.

Esta recompensa se reduce a la mitad cada vez que la red procesa 210.000 bloques. Entonces, de acuerdo con este cronograma, el «evento de reducción a la mitad» tiene lugar aproximadamente cada cuatro años. Desde que Bitcoin se creó por primera vez en enero de 2009, ha habido tres eventos de reducción a la mitad, en los que la recompensa para los mineros cayó de 50 BTC a 25 BTC, luego a 12,5 BTC y ahora a 6,25 BTC en la actualidad.

Siguiendo estas reglas, podemos predecir cuántos Bitcoins nuevos se extraerán cada año. Por ejemplo, podemos calcular que se extraerán 328.500 nuevos Bitcoins en 2022. Se seguirán extrayendo nuevos Bitcoins hasta 2140, cuando se acuñarán las monedas finales. Después de ese tiempo, se espera que Bitcoin sea tan valioso que las tarifas de transacción por sí solas, que también van a los mineros, sean suficientes para incentivar a las personas a seguir extrayendo. La tarifa de transacción, por cierto, está diseñada para aumentar cuanto más ocupada esté la red. De esta manera, ayuda a prevenir las transacciones de spam y garantiza que los mineros continúen procesando las transacciones incluso cuando las recompensas del bloque disminuyan.

Mala tokenómica

La tokenómica de Bitcoin es simple e ingeniosa y ha demostrado ser muy exitosa durante más de una década. Con el advenimiento de las criptomonedas más nuevas y complejas, hemos visto surgir muchas estructuras tokenómicas más complejas que están diseñadas para incentivar a los usuarios a procesar transacciones y economías más complejas.

Una de las estructuras tokenómicas más infames que surgió fue la del ecosistema de Terra Luna. Terra era una cadena de bloques que se diseñó principalmente para respaldar las finanzas descentralizadas, un sistema financiero alternativo al que cualquiera puede acceder. DeFi admite muchos tipos de servicios financieros, incluidos préstamos y préstamos y actividades más complejas como la agricultura de rendimiento.

Uno de los ingredientes novedosos de Terra fue que tenía su propia moneda estable, que fue diseñada para tener siempre el mismo valor que el dólar estadounidense. En lugar de monedas estables como USD Tether, que deposita cada uno de los tokens que emite 1:1 con activos fiduciarios mantenidos en un banco físico, Terra USD se diseñó como una moneda estable algorítmica que usaba matemáticas complejas e incentivos para mantener su vinculación 1:1 con el DÓLAR ESTADOUNIDENSE.

Una explicación simplificada es que, para acuñar nuevos UST, los usuarios tenían que quemar una cantidad equivalente de LUNA, que era el token nativo de Terra. Cada vez que la utilidad de UST se expandía, aumentando la demanda y haciendo que se desvinculara de su valor en USD, el proceso funcionaba a la inversa. Se incentivaría a los titulares de UST a quemar sus tokens por una cantidad ligeramente mayor de LUNA, que luego podría venderse para beneficiarse del arbitraje. Se suponía que era un sistema tokenómico autosuficiente en el que la oferta y la demanda se mantuvieran equilibradas, manteniendo el UST vinculado al USD.

Como es bien sabido, algo andaba mal con la estructura tokenómica de Terra y, a principios de este año, las dos monedas entró en una espiral de muerte. A medida que el valor de UST disminuyó debido a la presión de venta, se acuñaron más y más tokens LUNA en un esfuerzo por estabilizar su precio. Desafortunadamente, el valor de UST es demasiado rápido para que el protocolo lo mantenga, lo que resulta en la acuñación de miles de millones de LUNA, lo que hace que el token sea prácticamente inútil.

Tras el colapso repentino, pero en última instancia no muy impactante, de Terra LUNA y UST, una de las lecciones clave aprendidas de ese episodio es que la tokenómica debe basarse más en la utilidad y menos en la especulación.

Con Terra, lo único que generaba demanda de LUNA era el protocolo DeFi Anchor del ecosistema, que ofrecía un APY increíblemente alto del 20 % en los tokens de LUNA apostados. Sin embargo, ese protocolo finalmente resultó ser insostenible, como muchos habían advertido, y rápidamente se vino abajo cuando el valor de LUNA cayó en picada.

En el futuro, podemos esperar que la tokenómica se centre más en fomentar el crecimiento del ecosistema que rodea a los nuevos proyectos, a diferencia de los modelos que simplemente fomentan la demanda especulativa. Al menos, ese debería ser el caso de los proyectos genuinos que no quieren ser etiquetados como un «esquema Ponzi».

Tokenomics basada en la economía

En otras palabras, habrá mucho más interés en las estructuras tokenómicas que pueden ayudar a fomentar un ecosistema económico próspero, donde las monedas que giran en torno a ellas tienen casos de uso reales. Es un desarrollo que probablemente se desarrollará por necesidad, ya que es probable que los inversores y usuarios de criptomonedas, especialmente aquellos que fueron quemados por Terra, sean mucho más cautelosos con los proyectos en los que invierten.

En los últimos meses, ya hemos visto surgir una serie de sistemas tokenómicos novedosos que se centran en proporcionar una utilidad genuina y aumentar la demanda al incentivar el uso de sus tokens. Un buen ejemplo es el nuevo juego de jugar para ganar Apeironque es un juego de metaverso en el que los jugadores asumen el papel de «Godlings» y controlan el ecosistema de planetas enteros e intentan fomentar su desarrollo hacia una cultura avanzada.

A diferencia de otros juegos de jugar para ganar, Apeiron ha creado un economía única de tres fichas que tiene como objetivo promover un sistema mucho más fluido de comercio en el juego. El token principal de la plataforma es Anima, un token P2E con un suministro ilimitado que se paga a los jugadores como recompensa por completar tareas y desafíos en el juego. El segundo token, Apeiros, es un token de gobernanza con un suministro fijo que otorga derechos de voto. Tiene un lanzamiento escalonado y solo se puede ganar participando en torneos especiales que se llevan a cabo en un horario regular. Finalmente, el juego presenta un token especial llamado Ringularity, que solo se distribuye en eventos especiales y brindará acceso a beneficios especiales, que incluyen oportunidades de agricultura de rendimiento de alto interés y acceso a tiendas exclusivas. Este token está diseñado para respaldar el crecimiento a largo plazo del juego al alentar a los jugadores a unirse a gremios de jugadores y crear alianzas. Después de todo, el juego de alianzas ha demostrado ser clave para promover la longevidad en los videojuegos.

La idea es que los tokens triples de Apeiron operen en conjunto para crear una economía que funcione, brindando incentivos para que diferentes jugadores en diferentes etapas interactúen con los numerosos aspectos económicos del juego.

Tokenomía basada en utilidades

Es probable que muchos proyectos impulsen sus estructuras tokenómicas existentes mediante la introducción de nuevos casos de uso y utilidad para tokens y NFT existentes. El enormemente popular Juegos descentralizados ha hecho esto recientemente a través del lanzamiento de sus nuevos torneos ICE Poker «Sit-n-Go», que son torneos rápidos de eliminación simple en los que los jugadores de póquer compiten por los dispositivos portátiles ICE NFT y las recompensas de tokens ICE y xDG.

Los juegos Sit-n-Go involucrarán a seis jugadores con ciegas obligatorias de 10/20 fichas, que se duplican cada cuatro minutos. Las ciegas son una apuesta obligatoria para todos los jugadores que ayudan a garantizar que la acción siga siendo rápida, como en el póquer real. El ganador será recompensado con una insignia de torneo que se puede canjear por tokens ICE NFT, ICE y xDG, mientras que el finalista recibirá un reembolso por su tarifa de entrada a Shine.

Para participar, los jugadores deberán comprar un NFT portátil de Torneo, Flex o All Access. Los jugadores deberán apostar una cierta cantidad de Shine en su dispositivo portátil, que solo se puede recargar con ICE. La cantidad exacta dependerá de los requisitos del evento o torneo específico en el que deseen participar.

Los torneos Sit-n-Go crean un caso de uso adicional y se espera que aumenten la demanda de tokens ICE. Una parte del ICE gastado en Shine se quemará, creando un sumidero de fichas sostenible para estabilizar la economía del juego. Sin embargo, lo más importante es que los requisitos de entrada para Sit-n-Go son mucho más bajos que en el modo Desafío estándar, lo que significa que más jugadores con menos capital disponible pueden comenzar a jugar con Tournament Wearables, demostrar su valía y luego pasar a un Flex más costoso. o dispositivo portátil All Access.

Tokenomics basada en la demanda

Es posible que los nuevos proyectos criptográficos también deseen beneficiarse del mecanismo de demanda único que se ha creado a través de Lena Instruments’ y Red Flare novedosa plataforma de lanzamiento de CloudFunding. Anunciado este mes, CloudFunding es una plataforma de financiación completamente novedosa que requiere que los inversores apuesten tokens FLR/SGB para respaldar los próximos proyectos. Sin embargo, en lugar de financiar esos proyectos directamente, los proyectos de CloudFunded solo reciben las ganancias del capital apostado por los inversores, y el principio permanece en manos de los propios inversores. Una vez que finaliza el período de CloudFunding, se le devolverá al inversor su monto principal total. Entonces, no solo pueden apoyar sus proyectos favoritos y recibir sus tokens nativos, sino que no les cuesta nada hacerlo, aparte del interés que hayan ganado.

Es un modelo único que no solo garantizará la demanda a largo plazo de FLR/SGB, sino que estabilizará su valor. También promete ayudar a estabilizar los tokens de los proyectos que dependen de CloudFunding. Esto se debe a que los inversores podrán recibir un pagaré del token de cada proyecto antes de que se lance oficialmente. Este IOU será negociable incluso antes del lanzamiento del token, lo que debería ayudar a establecer una oferta y una demanda estables antes del evento de generación del token.

Las últimas tendencias en tokenómica sugieren que, en el futuro, los proyectos se centrarán mucho más en hacer que sus tokens sean realmente útiles y, por lo tanto, aumenten la demanda de ellos. Es probable que cualquier estructura de tokenómica que pueda ayudar a fomentar la demanda y crear un ecosistema próspero que incentive a los usuarios a gastar esos tokens, en lugar de simplemente mantenerlos como un activo especulativo, obtenga una tracción sólida. El objetivo debe ser fomentar una demanda estable y persistente de los activos del proyecto.

Al mismo tiempo, los proyectos deben tener más cuidado con la forma en que promocionan su tokenómica, explicando cómo funciona la economía de una manera que sea fácil de entender para los usuarios. Después de todo, muchos de sus usuarios todavía son relativamente nuevos en la idea de las criptomonedas y todavía están en el proceso de educarse sobre lo que realmente significan cosas como NFT, DeFi, etc. La clave es ayudar a los usuarios a comprender el valor de lo que sea que se estén metiendo. Si los usuarios creen en el valor de los tokens, la sostenibilidad de su tokenómica debería ser una consecuencia natural.



Consulte el artículo original sobre www.crypto-news-flash.com

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