Suiza es considerada unánimemente una nación pionera en el sector de las criptomonedas.
Las primeras startups que pretendían centrar su negocio en las criptomonedas ya se incorporaron en el país suizo en 2013.
En ese momento no existía una legislación que garantizara el funcionamiento con total seguridad jurídica, ya que las monedas digitales aún eran totalmente desconocidas, no solo para las masas, sino también para los iniciados.
La Confederación se posicionó de inmediato como un lugar extremadamente innovador y adoptó un enfoque favorable a los negocios hacia las nuevas empresas de Crypto, ansiosas por establecerse en la nación alpina.
Las autoridades suizas emitieron las primeras licencias bancarias para criptobancos ya en 2015.
Esto ha permitido que startups del sector Blockchain y Fintech sigan estableciéndose en Suiza, dando como resultado el nacimiento del “Crypto Valley”.
Desde 2016 la ciudad y el Cantón de Zug en el centro de un «Crypto Valley» sin igual en el mundo
La ciudad de Zug fue pionera en la escena Blockchain y Crypto y sigue atrayendo nuevas empresas del sector, circunstancia que permite que el mercado suizo se ubique entre las tres primeras jurisdicciones del mundo en cuanto a innovación y seguridad en el universo cripto. .
Pensemos, por ejemplo, en el avanzado sistema de pago transfronterizo, o en la seguridad de la custodia de los criptoactivos en los criptobancos suizos.
Pensamos también en las muchas empresas que desarrollan aplicaciones basadas en Blockchain y la tokenización de activos reales.
En 2016, el Municipio de Zug decidió aceptar Bitcoins como medio de pago para algunos servicios.
Desde 2020, la autoridad fiscal cantonal también permite a la población pagar sus impuestos en Bitcoin y Ethereum hasta un monto máximo de 100 000 francos suizos.
Hace dos años, la «Ley Blockchain», así como los «valores basados en libros mayores distribuidos»
A partir del 1 de febrero de 2021, la «Ley Blockchain» de Suiza transpuso inicialmente elementos de la regulación DLT (Tecnología de contabilidad distribuida), lo que permitió la introducción de una nueva categoría conocida como «valores basados en contabilidad distribuida».
Los valores basados en libros mayores distribuidos como una nueva forma de garantía se han incorporado al Código Suizo de Obligaciones.
El artículo 973d define los valores basados en el libro mayor distribuido como un derecho cargado en un «libro mayor», de hecho, que solo puede ser exigible a través del libro mayor mismo.
Por lo tanto, de acuerdo con el innovador artículo 973d CO, si lo permiten los estatutos de una empresa, los valores como las acciones pueden emitirse como valores basados en el registro y «cargarse» en una Blockchain.
En lugar de mantener los valores en papel o en formato electrónico, existe, por tanto, la posibilidad de cargarlos en forma digital en una Blockchain, operación que presenta varias ventajas.
Por lo tanto, los tokens de acciones contienen exactamente los mismos derechos y obligaciones que las acciones «tradicionales».
Al igual que las acciones y los bonos de una empresa, los valores basados en registros pueden ser representativos de los activos físicos en la economía real.
Larga serie de ventajas fiscales, visibilidad e internacionalización gracias a los tokens de equidad
La tokenización de activos es una práctica común en el mercado financiero suizo.
Está legalmente garantizado por la legislación vigente a través de la Ley Federal de Infraestructuras del Mercado Financiero (FinfraG) de Suiza.
Los comerciantes pueden vincular por contrato valores (bonos o acciones) a un token, de modo que los valores y el token no se puedan transferir de forma independiente.
A través de la tokenización de acciones, las empresas e inversores pueden obtener estos beneficios: crear liquidez para sus acciones; crear interés/visibilidad en el mercado, generando una apreciación potencial de las propias acciones; hacer accesible al público en general una inversión que antes no era accesible, impulsando sectores de la economía que antes eran poco conocidos internacionalmente; disfrutar de ventajas fiscales, según la jurisdicción de residencia, en relación con la posesión de los tokens.
Inversiones en coches clásicos, colecciones de vinos, arte y relojes más democráticos y rentables
La misma operación de tokenización se puede realizar con otro tipo de activos del mundo real, como coches antiguos, colecciones de vinos, obras de arte diversas y relojes.
¿Qué tienen en común estos activos? Son ilíquidos e inaccesibles para el público en general.
¿Cómo puede un inversor medio apostar por un Picasso, un néctar muy preciado, un Patek Philippe, un jet privado?
A través de la operación de tokenización de activos, el activo se divide digitalmente en muchas fracciones pequeñas de igual valor.
Entonces, incluso el pequeño inversor puede acceder al mercado.
La creación de liquidez subyacente a la tokenización democratiza los mercados de lujo, áreas que muy rara vez generan pérdidas de capital.
Por lo tanto, el pequeño inversor recibe los tokens que representan ese activo en su billetera y puede mantenerlos o revenderlos en un mercado criptográfico específico en una jurisdicción local o extraterritorial de su elección, similar a poseer acciones y venderlas en una plataforma de negociación.
Del lado del vendedor, las posibilidades de vender un activo ilíquido aumentan significativamente en comparación con la posibilidad de tener que encontrar un solo comprador en el mercado de lujo.
Operación que requiere más tiempo, más recursos y probablemente genera menos ingresos que la tokenización.
Finalmente, podemos evaluar un aspecto fiscal interesante, que depende únicamente de la residencia fiscal del inversor.
De hecho, la tenencia de tokens offshore no puede estar sujeta a impuestos, ni sobre la sustancia ni sobre las ganancias de capital…
DIDA
Tokenización: el texto del artículo 973d del Código de Obligaciones de la Confederación Suiza (en inglés)
Tokenización: la ciudad de Zug fue pionera en la escena Blockchain y Crypto en Suiza y sigue atrayendo nuevas empresas en el sector
Tokenización: según la ley suiza actual, los tokens de acciones contienen exactamente los mismos derechos y obligaciones que las acciones «tradicionales».
Tokenización: una criptomoneda es una moneda digital que, a diferencia de las monedas tradicionales, no existe en forma física y no está controlada ni administrada por ninguna autoridad central
Tokenización: Blockchain es una estructura de datos que consiste en listas crecientes de libros mayores, llamados «bloques» y distribuidos, vinculados de forma segura mediante criptografía.
Tokenización: La tokenización de activos representa una forma alternativa e innovadora de obtener la propiedad fraccionada de un activo