Los activos del mundo real (RWA) están ganando notoriedad en el mercado de las criptomonedas por su función de representar activos del mundo «real» (o físico) dentro de la cadena de bloques. Ejemplos de estos son los bienes raíces, las mercancías y el arte. A través de RWA, los usuarios pueden “tokenizar” estos activos y llevarlos al mundo digital a través de blockchain.
Dentro de este segmento de activos digitales destacan algunos proyectos, este es el caso de Maple Finance (MPL), Goldfinch (GFI) y Centrifuge (CFG), según una encuesta de CoinGecko.
Finanzas de arce (MPL)
Maple Finance es una infraestructura de mercado de capital institucional. La plataforma permite a los prestatarios institucionales acceder al ecosistema DeFi para realizar préstamos. Dentro del protocolo, hay tres partes involucradas: prestatarios institucionales, que necesitan préstamos; los prestamistas, que depositan capital en fondos comunes de Maple Finance; y Pool Delegates, que administran los pools de Maple Finance.
En el proceso de préstamo, los Delegados del Pool realizan la debida diligencia y negocian los términos con los prestatarios institucionales. El proceso involucra los procesos Conozca a su cliente (KYC) y Anti-Money Laundering (AML).
Una vez que los Delegados del Pool establecen que estos prestatarios institucionales pueden recibir préstamos, los prestamistas identifican los pools en los que desean depositar. Entonces los prestatarios institucionales pueden acceder al capital.
El token nativo del protocolo es el MPL. El criptoactivo permite a los tenedores de tokens participar en la gobernanza, compartir los ingresos por tarifas y participar en seguros para fondos de liquidez. Al momento de escribir este artículo, el token tiene un precio de BRL 33,30, según datos de CoinGecko, habiendo retrocedido alrededor del 6% en las últimas 24 horas.
Jilguero (GFI)
Otro proyecto destacado en el sector de RWA es Goldfinch (GFI). El protocolo se centra en los préstamos a empresas del mundo físico y, en particular, a empresas de mercados emergentes. El protocolo sirve a una amplia gama de negocios y ofrece rendimientos de hasta el 30%.
Hay tres partes involucradas: prestatarios, inversionistas (Backers y Liquidity Providers) y auditores, quienes hacen la debida diligencia del proceso.
En el proceso, los prestatarios se someten a una auditoría para determinar si son elegibles para el préstamo. Una vez aprobados, pueden crear grupos de préstamos y determinar los términos del crédito. Así que los inversores entran para proporcionar capital. Finalmente, los “patrocinadores” proporcionan capital directamente a los grupos prestatarios. Los proveedores de liquidez proporcionan capital a Goldfinch, que luego se asigna a grupos de prestatarios.
El token GFI nativo es un token Ethereum que gobierna Goldfinch. Según el proyecto, la criptomoneda tiene como objetivo hacer que los préstamos sean más accesibles al permitir préstamos que pueden usar garantías tanto dentro como fuera de la cadena. Al momento de escribir, GFI está costando BRL 2.00 habiéndose apreciado alrededor de un 2% en las últimas 24 horas.
Centrífuga (CFG)
Finalmente, otro proyecto prometedor de RWA es Centrifuge (CFG). Pero a diferencia de proyectos anteriores, Centrifuge permite incorporar más formas de activos del mundo real al ecosistema y tiene un mecanismo ligeramente diferente al incorporar tokens no fungibles (NFT). Este protocolo involucra a dos partes: los creadores de activos, que tokenizan sus activos físicos en NFT, y los inversores, que actúan como prestamistas.
La aplicación descentralizada (dApp) de Centrifuge se conoce como Tinlake y sirve como una dApp de mercado e inversión. En el proceso, un originador de activos conecta un activo del mundo real usando Tinlake. Este activo se convierte en NFT, que incluye la documentación legal pertinente.
Los creadores de activos luego crean grupos de activos utilizando el activo tokenizado como garantía subyacente. Luego, después de la creación del grupo, se crean dos tokens: tokens DROP y tokens TIN.
Fichas DROP y TIN
De esta forma, los inversores pueden decidir a qué grupo aportar capital en función de su perfil de riesgo individual, comprando tokens DROP o TIN. Los titulares de tokens DROP tienen garantizado un rendimiento, determinado por una función de tasa que tiene un interés fijo por grupo, compuesto cada segundo.
Mientras tanto, a los titulares de tokens TIN no se les garantiza un rendimiento, reciben un rendimiento variable basado en los rendimientos de inversión del grupo, que pueden ser mayores que los rendimientos de tener tokens DROP.
Es decir, los titulares de tokens TIN corren un mayor riesgo. Después de todo, soportan la primera pérdida en caso de incumplimiento del prestatario.
El token nativo de Centrifuge es CFG y sirve para la participación, el pago de tarifas de transacción y la participación en la gobernanza. Además, el token se usa para recompensar a los proveedores de liquidez en Tinlake. Al momento de escribir, el token CFG tiene un precio de BRL 1,09, habiéndose apreciado 1,3% en las últimas 24 horas.
